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外匯投資實戰教學

美國股票交易要交哪些稅

資料來源:nervewallet

炒股之余,到底该不该报税?

以上三个例子希望能帮助大家对上面的公平股息法(Fair dividend rate method)有一个初步的了解,那么接下来介绍一下另一种方法.

o 比较值法(Comparative value method)

(closing market value of shares held + total sales proceeds + dividends received) – (opening market value of shares held + total value of purchases)

公平股息法 Fair dividend rate: NZ$5,000

比较值法 Comparative value: NZ$25,000

公平股息法 Fair dividend rate: NZ$5,000

比较值法 Comparative value: NZ$3,000

公平股息法 Fair dividend rate: 美國股票交易要交哪些稅 NZ$5,000

比较值法 Comparative value: NZ$-15,000

全部需要用公平股息法(Fair dividend rate method)的方式报税,也就是要按财政年度起始股票市场总价的5%作为收入纳税,分红不需另外报税,但是分红包含的海外税收抵免(Foreign tax credit)还是可以继续用于抵扣所得税,如果是股票在同一个财政年度买卖的需要对比买价的5%以及实际产生的利润,按低的缴税,和前文提到的公平股息法(Fair dividend rate method)是一样的。

美國資本利得稅好複雜?一文了解美國人/台灣人在美投資稅務

持F、J、M、Q持簽證優惠

資料來源:美國稅務觀察筆記

若你非持有上述簽證,也不是美國公民、綠卡持有人,則可以透過實質居住測試(the Substantial Presence Test),了解自己在美稅務義務,若符合實質居住測試,你就是屬於在美居住外國人(RA),一樣是稅務居民。

1. 當年度在美國境內待滿 183 天以上

2. 當年度在美國沒待滿 183 天,但是(當年天數 x 1)+(去年天數 x 1/3) +(前年天數 x 1/6)大於 183 天,且不是別的國家稅務居民或是跟其他國家連結較緊密

資料來源:美國稅務觀察筆記

居住外國人(RA)& 非居住外國人(NRA)投資稅務義務不相同

而股票投資相關稅務不外乎就是資本利得與股息稅,其中又因在美身份會有些許差異,其中可以用是否擁有美國國籍、持有綠卡、為居住外國人(Resident Alien)分為一類,是否為非居住外國人、在台投資人參與美股投資分為另一類。

舉例來說:在台灣居住的小明雖不是美國稅務居民,但對美股投資特別有興趣,於是透過國外券商購買臉書(FB)股票,成為臉書的股東,他於 $240 買入,$300 創新高時賣出,根據小明的身分(非居住外國人),在國外券商開戶時即會填寫 W-8 BEN表(證明投資人的稅務身分),因此不論持有長期或短期,都不需負擔資本利得稅,不過股利屬於 FDAP 收入,收到臉書發放的 10 元股息前,會被預扣 30% 的股息稅,於是小明實際上只會拿到 7 元的股息。

雖然非居住外國人、台灣人投資美股不需要繳交向美國政府繳交資本利得稅,但海外獲利還是會依據自己國家的稅務規定。以台灣人為例,若該年海外所得高於 100 萬則需要向台灣政府申報海外所得,並與其他基本所得額加總後,扣除 670 萬並按百分之二十計算基本稅額,並繳交高於一般所得稅額之差額。

若你是居住外國人(RA),無論你是持有綠卡或是通過實質居住測試,即是美國稅務居民,股息部分按 0%~20% 課稅,股票若持有一年以下資本利得稅則併入個人所得稅合併計算,並按美國稅法個人稅稅率 10%~37% 計算;若持有一年以上則可享有長期持有股票的優惠稅率,原則上長期持有會比短期(一年以下)持有更加優惠,下圖則是 2020 年(2021 年 4 月申報)股息稅率、短期稅率、長期持有的資本利得優惠稅率,金額都為美金、個人所得稅應稅收入(taxable income),非資本利得金額。

資料來源:nervewallet

資本損失可以折抵資本利得的金額嗎?

買賣股票一定有賺有賠,不過你知道買賣股票的虧損可以抵稅嗎?舉例來說:如果今年你持有的 A 股票賠了 $10,000 美金,B 股賺了 $5,000 美,此標的都已售出,根據美國稅法規定,資本損失可以折抵資本利得,且今年折抵後多餘的 $5,000 資本虧損,還可折抵個人所得收入,不過一年以 $3,000 美金為限,剩餘未折抵完的資本虧損,可結轉至日後報稅年度,且無年限。

不過原則上長期投資損失優先折抵長期投資利得,短期損失優先折抵短期利得,以下約略是資本利得(capital gains and losses)申報的步驟,並附上 Form 1040 供讀者參考:

Step3:計算總資本利得 / 損失(step1 短期 美國股票交易要交哪些稅 + step2 長期)

相加,若短期資本利得大於長期資本損失,則相加後仍是短期資本利得,按個人稅率計算;若短期資本利得小於長期資本損失,相加後只剩長期資本損失,不需繳交資本利得稅,且剩餘長期資本損失可抵個人所得收入,當年至多抵 3000 美金,剩餘金額遞延至日後。

藉由 Tax-Loss Harvesting 提升你的投資成效

另一種投資節稅策略稱為「Tax-Loss Harvesting」,意旨認列虧損出售標的的損失,以減輕資本利得稅務責任,再買回與原出售標的的相似標的,以控制投資部位的風險。若使用得當,將有助於提升投資成效。

舉例來說:若 A 是家境優渥的美國稅務居民,個人稅率為37%,並以單身身分申報,A熱衷於股票投資,以下是他今年的交易與手上持有的組合:

  • 現有投資組合:
  1. ETF A:$450,000 未實現利益 ,持有 600 天
  2. ETF B:$80,000 未實現損失,持有 500 天
  3. ETF C:$60,000 未實現損失,持有 90 天
  • 今年交易活動:
  1. ETF D:賣出,已實現利益 $100.000,持有 700 天
  2. ETF E:賣出,已實現利益 $250,000,持有 50 天

若 A 沒有透過 Tax-Loss Harvesting,只認列今年之已實現利益,資本利得稅務為:($ 100,000 x 20%)+($ 250,000 x 37%)= $ 112,500

若 A 透過 Tax-Loss Harvesting,將 ETF B, C 出售並認列為今年之已實現損失,資本利得稅務則轉變為:($ 100,000-$ 80,000)x 20% +($ 250,000-$ 60,000)x 37% = $ 74,300

由此可見,隨時檢查手上持有標的的現況,並適時搭配 Tax-Loss Harvesting 策略,將有助於投資人減輕投資稅務的負擔,讓投資成果更加顯著。

資本損失能節稅,但也要小心觸犯 Wash sale rules

Wash sale rules(假售回購)是美國國稅局為了防止納稅人因不當節稅而制定的規則。若納稅人在虧損狀況下售出某證券,30 天內本人、配偶、受其控制的公司再購回同證券或是實質上相同的證券,此舉將未實現資本損失轉為已實現資本損失,以獲得當年度稅務抵免,但實際上還擁有該證券,就符合 Wash sale 的定義。美國國稅局明定禁止此種避稅行為,若在 30 天內買回類似標的,則要等第二次購回的標的售出後,才能認列第一次的損失。

舉例來說:若大明在 $60 時買入 Intel 10 股,跌至 $55 時全部出售,一個禮拜後跌至 $50 又買入10股,根據 wash sale rules,前次出售的損失$50暫時不能認列損失,只能將損失加入第二次購買的10股的投資成本,等將來第二次股票出售後才能認列損失,於是新的投資成本為550,等於每股55美元。

在不違反 Wash sale rules 情況下,使用 Tax-Loss Harvesting 節稅方法有助於降低投資稅務負擔及提升投資成效,或是許多投資人都會透過將資產再平衡,將資產調整至符合市場現況的組合,同時申報時將資本損失與資本利得相抵,以抵當期資本利得稅,提升投資成果,讀者日後不妨定期檢視手中資產,控制投資部位風險,並試著制定投資稅務決策,讓自己的投資成果更加顯著。

作者:Eddy | 圖片來源:Barbie / Unsplash

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回国之后如何投资美股?税率如何?应该用哪家券商?

注意这里的183天和 RA NRA 区分标准里的substantial presence test的183天没有关系,这里的183天是单纯的数当年在美国的日子。在《留学生股票收入报税指南》中我们吐槽过,因为F1留学生在前五年一定是NRA,所以F1学生绝大部分都很不幸的落入了在美国住满了183天的NRA这一条,因此资本利得税高达30%实在是在所有身份中最坑爹的一种。而永久性回国之后的中国人,则落入了税率最爽的一类:没有在美国住满183天的NRA,0%资本利得税,这可是多少美国人梦寐以求的权利啊!

NRA 投资美股应该用哪家券商?

很多人在美国的时候都用 RA 美國股票交易要交哪些稅 身份开了美国的券商账户,例如 Robinhood 就很流行。但是现在的问题是,Robinhood 这个券商的服务范围只有 U.S. Person (包括 Resident Alien) ,从它的服务条款上就可以看得出它理论上来说是不给NRA提供服务的。而且不光是理论上,在实践中,其实Robinhood也是出了给RA的表格给NRA。所以报税时,一定要跟会计师沟通好你是NRA,而不是RA! 如果你一年没有在美国呆满183天且你是NRA,那么你不需要给美国交资本利得税,且股息税也比较低,如果报错了税损失的是你自己。实践中如果你的资金只有几百几千,IRS也根本不会理你的,错了也就错了。但如果你的资金量有几百万几千万美元的量级,那涉及的税务就金额巨大了,请一定要把税务搞正规。正规解决方案就是去开一个支持NRA的券商,把股票从Robinhood transfer过去。

如果把推荐的标准定位必须满足以下几条:受SIPC保险保护的美国券商、$0佣金、非美国居民 (NRA) 可以远程开户,那么满足要求的我发现的主要就是如下几家:

· TD Ameritrade。老牌券商,在美国也属于最大的几家之一。零资金门槛。

· Schwab (International version)。老牌券商,在美国也属于最大的几家之一。缺点是对非美国居民,开户门槛是 $25,000。

· Firstrade。零资金门槛。

· Webull。零资金门槛。

· 注:有一些专门面向中国客户的注册在外国的券商,大家可能经常见到广告,例如:老虎证券、雪盈证券、富途证券等。他们虽然现在逐渐也有 SIPC 保险了(不一定都有,开户时请仔细看清),但是目前对NRA用户来说它们都还不是$0佣金,在有$0佣金券商可选的情况下没有必要选择它们。

除此之外,Interactive Brokers (IBKR) Pro 账户也支持NRA开户(Lite 账户不可以),虽然目前NRA不是$0佣金,但是IBKR的margin account利率远低于其他所有券商,所以如果你用得到margin account的话也许IBKR即使不是$0佣金也是更好的选择。

出入金的问题

注意回国之后国内的资金到美国券商之间可能出入金会存在一定的困难,回国时请一定要保留至少一个美国的checking account作为汇款桥梁。这个checking account也不要是Schwab/Fidelity这种明显就是券商的附属银行账户,需要是Chase/BoA/Discover/Ally等这种普通银行的。

中美英三国股票税制比较

中国股市应该尽早取消股票交易印花税、开征资本利得税。理由有二:第一,越来越多的境外资本通过沪港通、深港通、沪伦通、QFIII进入中国A股市场,而大多数国家已不再征缴股票交易印花税,因此,我们应该尽早取消股票交易印花税、开征资本利得税,与国际惯例接轨,这是开放的需要,也是为了防止国税流失。第二,股票交易印花税不论你炒股是否亏损,都必须缴纳,而资本利得税仅就你全年炒股赚赔相抵后的净利得来征税,如果再设计一个起征点或免征额,甚至允许将上一年净亏损可转移至下一个年度继续抵扣,这样一来,将使得大多数股民不用缴税资本利得税。

尤其是在A股“散户市”格局下,保护股民的最好办法,就是取消印花税、改征资本利得税。因为A股市场股民炒股的赔赚率大体为:一赚两平7个亏损。如果取消印花税、改征资本利得税,则结果一定是牛散与机构成为资本利得税的“大户”,而80%的股民则不必缴纳资本利得税,因为他们的全年净利得在“起征点”或“免征额”扣除后,可能大多为微利或亏损,根本不用缴税。