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基本分析 適合 長線投資

Posted 基本分析 適合 長線投資 by Chopin蕭邦 on 2021 年 6 月 20 日 2022 年 6 月 23 日 台股練習曲 / 第四樂章:技術面

不是科技股?苹果更像一家适合长线投资的防御性消费品公司

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技術面是什麼?技術分析有什麼優缺點?

Posted by Chopin蕭邦 on 2021 年 6 月 20 日 2022 年 6 月 23 日 台股練習曲 / 第四樂章:技術面

技術面是什麼?技術分析有什麼優缺點?

Posted by Chopin蕭邦 on 2021 年 6 月 20 日 2022 年 6 月 23 日 台股練習曲 / 第四樂章:技術面

一、股市三大面向介紹

「股市三大面向」包括基本面技術面籌碼面三個面向,分別代表三種不同的投資分析方式。

1.基本面:

是指公司的基本資料財務狀況營運情形以及產業類型

2.技術面:

藉由研究過去股價的規律或成交量表現,預測未來股價漲跌趨勢,就是指技術面分析。

3.籌碼面:

指透過觀察三大法人買賣股票的數量,分析漲跌趨勢及買賣時機。( 延伸閱讀:籌碼面是什麼? )

股市三大面向-基本面、技術面、籌碼面

圖片來源:蕭邦

二、技術面是什麼

而「技術面分析」是藉由研究過去股價的規律或成交量表現,預測未來股價漲跌趨勢。

股票市場監視器上的藍色和黃色圖

圖片來源:Pexels

1. 移動平均線 ( MA )

移動平均線又稱為均線,原文為 Moving Average ,簡稱 MA,是指一段時間的平均價格
例如:5MA 就是過去 5 天的平均價格、20MA 就是過去 20 天的平均價格。

移動平均線可分為短、中、長期三種,
短期一般是指 5 基本分析 適合 長線投資 – 10天,中期是 30 – 65 天,長期是 120 天以上。

上面介紹的算法就是指移動平均線中的「簡單移動平均線」。

依據計算方法的不同,移動平均線又可分為簡單移動平均線(Simple Moving Average,簡稱SMA)、加權移動平均線(Weighted Moving 基本分析 適合 長線投資 Average,簡稱WMA)和指數平滑移動平均線(Exponential Moving Average)三種。

加權移動平均數指數平滑移動平均數在計算上都加入了加權的概念,越近期的數據加權越重。

2. KD 指標

是由 K 值跟 D 值所組成的兩條線圖,中文名稱又叫「隨機指標」,原文為Stochastic Oscillator。

K 值和 D 值分別代表買與賣的能量,藉由兩條線的相對位置判斷股價漲跌趨勢

K 值為「快速平均值」,又叫做快線,對股價變化的反應較靈敏、快速
D 值為「慢速平均值」,又叫做慢線,對股價變化的反應較不靈敏

在相同的時間內,K 值波動通常會比 D 值大,所以當 K 值與 D 值交叉時,就會產生比較明確的買進或賣出的訊號。

當 K 值由下往上突破 D 值,此時為上漲訊號,俗稱「黃金交叉」,建議買進。

當 K 值由上往下突破 D 值,此時為下跌訊號,俗稱「死亡交叉」,建議出售。

圖片來源:蕭邦

3. RSI 指標

中文名稱是「相對強弱指標」,原文為Relative Strength Index,俗稱RSI指標。

通常 RSI 越高代表市場越熱,越小代表越冷。不過這邊要特別提醒投資人,RSI越高並不代表越值得買進喔!

4. 乖離率 ( BIAS )

乖離率原文為 Bias Ratio,俗稱BIAS。用來評估投資人的平均報酬率

假若移動平均線 ( MA ) 是投資人的平均成本,那麼我們可以把公式換改成:

舉例來說,
若小戴公司目前股價108元,而季均線值 ( 120MA ) 為100元,那麼投資報酬率 ( 乖離率 ) = ( 108 – 100 ) / 100% = 8%

5. MACD指標

原文 Moving Average Convergence / Divergence,中文名稱為指數平滑異同移動平均線,大眾習慣簡稱MACD。

資料來源:玩股網

當柱線接近 0 時,就是短線買進或賣出訊號。
柱線由負轉正,為買進訊號;
柱線由正轉負,為賣出訊號。

三、使用技術面分析的優點

1. 資訊容易取得

2. 客觀輔助判斷

3. 可掌握股價規律

前面有提到,技術面分析就是藉由研究過去股價的規律或成交量表現,預測未來股價漲跌趨勢。

4. 更容易理解

5. 可運用在任何有技術圖的金融商品操作

  • 想看懂財報,卻總是搞不懂財報上的名詞?
  • 對於這些名詞,總是看過就忘?時常記不起來是什麼意思?
  • 上網查了各種財報資訊,卻還是不知道該如何運用、分析?

四、使用技術面分析的缺點

1. 未來變化莫測

前面有提到,技術面分析就是藉由研究過去股價的規律或成交量表現,預測未來股價漲跌趨勢。

【富蘭克林】台股多因子分數高者,中長線勝率高

【以上提及之個股僅為舉例用,非為個股之推介】
本文提及之有價證券僅為舉例用,非為有價證券之推介。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效。以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議,基金不同於指數,基金可能會有中途清算或合併等情形,投資人無法直接投資指數。本基金經金融監督管理委員會申報生效,惟不表示本基金絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金自上市日起以追蹤標的指數之績效表現為投資目標,基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定,當標的指數波動劇烈時,基金之淨資產價值將有較大的波動風險。本基金雖以追蹤標的指數為操作目標,然下列因素仍可能使本基金報酬偏離標的指數報酬,且偏離方向無法預估:(一) 本基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素,需每日進行基金曝險調整,故基金淨值將受到每日交易之有價證券或期貨成交價格、交易費用、基金其他必要之費用(如:經理費、保管費、上市費等)、投資組合成分價格波動或基金整體曝險比例等因素之影響,而使基金報酬與投資目標產生偏離。(二) 本基金投資組合與標的指數相關性,將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外,基金投資組合中持有的期貨部位,因期貨的「價格發現」功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於債券,因此當市場出現特定信息時,基金淨值將同時承受期貨及債券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響,可能使本基金報酬將與投資目標產生偏離。(三) 本基金以新臺幣計價,而本基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣,因此本基金承受相關匯率波動風險可能使本基金報酬與投資目標產生偏離。 本基金自成立日起至上市日前(不含當日),經理公司不接受本基金受益權單位之申購及買回。「臺灣指數公司特選 Smart 多因子指數」係由臺灣指數股份有限公司編製及計算;惟「富蘭克林華美臺灣 Smart ETF」並非由臺灣指數股份有限公司贊助、認可、銷售或推廣,且臺灣指數股份有限公司不就使用「臺灣指數公司特選 Smart 多因子指數」或該指數於任何特定日期、時間所代表數字之預期結果提供任何明示或默示之擔保或聲明。與指數值及其成分股清單有關之一切著作權均歸台灣指數股份有限公司所有。富蘭克林華美證券投資信託股份有限公司業已就使用該著作權發行「富蘭克林華美臺灣 Smart ETF」之行為,自臺灣指數股份有限公司取得完整之使用授權。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率。 基本分析 適合 長線投資 本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。故投資本基金可能發生部分或全部本金之損失,最大可能損失則為全部投資金額。金融消費爭議處理及申訴管道:就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭投資人應先向本公司提出申訴,若三十日內未獲回覆或投資人不滿意處理結果得於六十日內向「金融消費評議中心」申請評議。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書或簡式公開說明書中,投資人可向經理公司及基金銷售機構索取,或至公開資訊觀測站及經理公司網站中查詢。

【富蘭克林】台股多因子分數高者,中長線勝率高

【以上提及之個股僅為舉例用,非為個股之推介】
本文提及之有價證券僅為舉例用,非為有價證券之推介。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效。以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議,基金不同於指數,基金可能會有中途清算或合併等情形,投資人無法直接投資指數。本基金經金融監督管理委員會申報生效,惟不表示本基金絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金自上市日起以追蹤標的指數之績效表現為投資目標,基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定,當標的指數波動劇烈時,基金之淨資產價值將有較大的波動風險。本基金雖以追蹤標的指數為操作目標,然下列因素仍可能使本基金報酬偏離標的指數報酬,且偏離方向無法預估:(一) 本基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素,需每日進行基金曝險調整,故基金淨值將受到每日交易之有價證券或期貨成交價格、交易費用、基金其他必要之費用(如:經理費、保管費、上市費等)、投資組合成分價格波動或基金整體曝險比例等因素之影響,而使基金報酬與投資目標產生偏離。(二) 本基金投資組合與標的指數相關性,將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外,基金投資組合中持有的期貨部位,因期貨的「價格發現」功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於債券,因此當市場出現特定信息時,基金淨值將同時承受期貨及債券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響,可能使本基金報酬將與投資目標產生偏離。(三) 本基金以新臺幣計價,而本基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣,因此本基金承受相關匯率波動風險可能使本基金報酬與投資目標產生偏離。 本基金自成立日起至上市日前(不含當日),經理公司不接受本基金受益權單位之申購及買回。「臺灣指數公司特選 Smart 多因子指數」係由臺灣指數股份有限公司編製及計算;惟「富蘭克林華美臺灣 Smart ETF」並非由臺灣指數股份有限公司贊助、認可、銷售或推廣,且臺灣指數股份有限公司不就使用「臺灣指數公司特選 Smart 多因子指數」或該指數於任何特定日期、時間所代表數字之預期結果提供任何明示或默示之擔保或聲明。與指數值及其成分股清單有關之一切著作權均歸台灣指數股份有限公司所有。富蘭克林華美證券投資信託股份有限公司業已就使用該著作權發行「富蘭克林華美臺灣 Smart ETF」之行為,自臺灣指數股份有限公司取得完整之使用授權。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率。 本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。故投資本基金可能發生部分或全部本金之損失,最大可能損失則為全部投資金額。金融消費爭議處理及申訴管道:就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭投資人應先向本公司提出申訴,若三十日內未獲回覆或投資人不滿意處理結果得於六十日內向「金融消費評議中心」申請評議。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書或簡式公開說明書中,投資人可向經理公司及基金銷售機構索取,或至公開資訊觀測站及經理公司網站中查詢。