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外汇交易基础入门篇

外匯保證金交易與差價合約(CFD)交易是什麼?

投資跟投機並沒有說哪個比較好或比較差,端看你是否有足夠的能力去駕馭。
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外匯保證金交易與差價合約(CFD)交易是什麼?

金融投资市场中会经常听到外汇保证金 (FX) 及差价合约(CFD)。两者的共通点是运用放大保证金来进行杠杆交易,是一种买卖合约的方式。投资者只要存放一笔规定的保证金金额,即可进行放大倍数的投资。但是在标的产品上有所区别。* 住,更低的保证金可以扩大您的损失。 外汇保证金交易是差价合约的一种形式,FX也是CFD的一部分,但是最显着的差别在于两者的交易品种不同,外汇保证金只涉及纯粹的货币交易,而CFD交易的可以是有形的商品,包括∶股票、贵金属、大宗商品、债券等;以及没有可见实物如股票指数。 理论上.

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什么是股票集合竞价?

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外匯保證金交易與差價合約(CFD)交易是什麼?

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何謂差價契約CFD

差價契約簡稱CFD,是一種運用槓桿的金融工具,投資人 提供保證金作擔保,就能透過槓桿倍數放大交易額度。

毋須準備契約全額資金即可參與行情漲跌。

差價契約簡稱CFD,是一種運用槓桿的金融工具,投資人 提供保證金作擔保,就能透過槓桿倍數放大交易額度。毋須準備契約全額資金即可參與行情漲跌。

外匯保證金交易與差價合約(CFD)交易是什麼?

差價合約(CFD)是為短期股票交易而設計的,具有比普通交易更顯著的優點,更重要的是,它能夠進行保證金交易(通常是合約總值的10%到 20%),而且可以賣出。差價合約不產生印花稅。對比普通的股票交易,差價合約( CFD )有以下優勢:

外匯投資攻略:什麼是外匯保證金?如何在外匯交易商開戶?差價合約(CFDs)又是什麼?

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「槓桿交易」--也就是外匯保證金(差價合約)會出現的原因。

「槓桿交易」--也就是外匯保證金(差價合約)會出現的原因。
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外匯保證金跟差價合約的差異?

當談到外匯保證金的時候,有的人可能有聽說一個金融衍生商品「差價合約 CFD(Contract For Difference)」。

  • 差價合約:一種合約商品,可以適用在各種金融商品上(股票、外匯、ETFs、石油、黃金、虛擬貨幣),跟期貨合約很相似。
  • 外匯保證金:主要以外匯對(USDJPY, EURUSD)的交易方式,一般講到外匯保證金,指的意思多半是差價合約,而非外匯現鈔。
  • 期貨合約:有到期交割日(實物交割、現金交割),時間一到會被自動平倉;無隔夜利息。
  • 差價合約:不會到期,可以長期持有這份合約;有隔夜利息。

這類商品在交易上,主要會以「賺取價差」的觀念為主,並允許小額投資者進行槓桿投資,在短期的交易下獲得較高的獲利。

舉例來說,只要準備 1 萬美金,槓桿開 X100,便可以達到行話中「一支美金(100 萬美金)」的投資效果--這是只有大型企業機構才會進行的操作。

  1. 小資金就可以操作:合約商品因為允許分割到小單位,因此即使是 50 美金也可以投資,很適合小資族。
  2. 適合短期當沖、頻繁交易:這類商品的手續費極低(跟股票期貨相比),而且是平日 24 小時都可以操作,因此很適合根據技術線進行短期頻繁交易。
  3. 可做多、可做空:因為是合約,因此在交易的彈性上非常大,並且允許多空的操作。
  4. 槓桿可以擴大利潤:使用槓桿可以將利潤擴大,對短期交易者來說非常不錯;但需留意槓桿上的操作,新手不建議開過大的槓桿(2~10倍適合新手)

不過需要留意,這種交易方式比較屬於投機(短期利用價格差異來獲利),一般像期貨、選擇權、差價合約、外匯保證金、加密貨幣…皆屬於此類。

而我們常說的投資(隨著公司成長而獲利、長期依靠利率而獲利),一般常見的是股票買賣、債券買賣、房地產、創業、銀行定存、P2P 借貸…等等。

對我來說,這兩種手段所要具備的心態知識並不太一樣,而不同的投資商品又有其專業領域知識,因此在投資前,記得先花時間認識你所要投資的商品標的。

實質上來說,投資投機並沒有說哪個比較好或比較差,端看你是否有足夠的能力去駕馭。

外匯保證金跟差價合約的差異:投資跟投機並沒有說哪個比較好或比較差,端看你是否有足夠的能力去駕馭。

投資跟投機並沒有說哪個比較好或比較差,端看你是否有足夠的能力去駕馭。
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外匯保證金/差價合約的注意事項

1. 槓桿與斷頭風險

外匯保證金/差價合約的「槓桿」,簡單說就是一把雙面刃:當你投資方向正確的時候,會擴大你的利潤;但如果跟你預期的方向不一樣,那就會讓你虧損也跟著擴大。

  • 2 ~ 10 倍:一般正常人可以承受的風險範圍,也是我最推薦的槓桿範圍
  • 外匯保證金交易與差價合約(CFD)交易是什麼?
  • 20 ~ 50 倍:中高風險的投資策略可以採取,投入金額不宜過多,別超過你投資金額的 10%
  • 外匯保證金交易與差價合約(CFD)交易是什麼?
  • 100 ~ 400 倍:盡量別碰

槓桿是一把雙面刃,能否使用得宜,每個人的狀況都不一樣
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2. 有隔夜利息成本

因為是借錢,自然就要付出利息;所謂的隔夜利息,意思是指你每天需要支付給券商的利息,並且是浮動的。

  • 外匯保證金:一般除了券商借錢的利息之外,還會考慮到國家貨幣的央行利率,有時候反而是券商每天給你利息。
  • 股票ETF差價合約:如果沒開槓桿,無須付出任何利息;若開槓桿,只需支付券商借錢的利息。
  • 石油差價合約:計算方式略顯複雜,可以參考 eToro 的這篇說明。

「收取」代表你每天要付0.05的隔夜利息給券商;但如果顯示「回贈」,則是券商每天給你利息
以 eToro 為例,截圖自2020/05/07。

一般隔夜利息的收取,是以紐約時間 17: 00 作為結算時間,如果當時你手上持有外匯保證金/差價合約的倉位,就會被酌收利息。

3. 手續費主要來自於點差

外匯保證金/差價合約的投資手續費來自於點差,以台灣銀行為例,就會區分「本行買入」和「本行賣出」的價格。

以台灣銀行為例,會區分「本行買入」和「本行賣出」的價格。
資料來源

一般有個常見的誤解:點差是不是都由銀行/交易商操控作價的?

  • 市場點差:主要指在正常的市場交易機制下,商品買賣過程中自然產生的價差,這是由市場買賣雙方喊價媒合所產生的。
  • 手續點差:主要指銀行/交易商因為提供第三方媒合交易的服務,因此會在市場點差上,額外加上一點點的點位,作為手續費。

4. 不會有實物交割、到期日

person using MacBook Pro on table

交易外匯保證金/差價合約不會牽涉到實物交割的問題。
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外匯交易商的選擇訣竅

總結

免責聲明: 本文不含任何投資建議,且所有交易皆存在風險,CFD(差價合約產品) 涉及高槓桿和高風險虧損可能超過您的投資金額,請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議,請謹慎選擇具有安全監管保障的券商平台。