CFTC 外汇经纪商监管的重要性
CFTC 是一家美国独立监管机构，为进行期货合约（包括掉期和商品）交易的所有公司和个人监管金融市场。商品期货交易委员会 (CFTC) 于1974 年成立，旨在建立一个透明的、公平竞争的稳定金融市场，保护消费者和美国经济的完整性，减小各类风险。
根据法律规定，为了在美国提供金融服务，受 CFTC 监管的经纪商需要获得相关执照，并同时接受 CFTC 和 NFA 的监管。CFTC 遵守法定规则手册，该手册会严格更新，以确保参与金融市场的所有公司和个人遵守严格行为准则，防止任何及所有欺诈或滥用情况。
现在，大多数外汇经纪商都提供多种不同的金融工具，包括货币、商品、金属、期权和 CFD。CFTC 的主要工作是监管为各类商品（包括石油、贵金属、农业商品和其他各类期货合约）提供经纪服务的外汇经纪商。
受 CFTC 监管的经纪商与普通经纪商有何不同？
CFTC 是一家独立机构，负责监管经纪商在向美国消费者提供金融服务时的合规行为。金融市场是各类金融犯罪的滋生地，包括客户资金滥用、洗钱、市场操纵和金融欺诈。在保护用血汗钱进行投资的消费者的利益方面，CFTC 走在最前沿，确保不让 2008 年金融危机（导致某种程度的未经核对的掉期市场交易）再次发生。
在全球范围内，CFTC 外汇经纪商被认为是最可靠的公司，因为他们坚定地致力于为进行金融市场交易的投资者提供一个公平的平台。美国各类受监管经纪商要对 CFTC 负责，并且大多数经纪商以客户的最佳利益行事。与其他监管机构（比如 FCA）不同，消费者有投诉自由，并且可就受监管经纪商的任何不当行为向 CFTC 直接报告。
CFTC 如何处理消费者投诉？
CFTC 优先考虑消费者，而非经纪商，这正是为何 CFTC 成为保护美国消费者权利不可或缺的一部分的原因。交易者和投资者可通过提出投诉的形式直接联系 CFTC，或者就任何不一致提供建议。个人也可以利用 Whistleblowers 外汇监管的重要性 程序来报告任何不良行为，直接从政府获得高额奖励。
CFTC 会定期更新欺诈意识和预防程序，让消费者了解各类金融犯罪以及预防方式。CFTC 还审查那些在美国开展业务的金融公司是否存在金融违规行为，并且对那些不严格遵守 CFTC 标准之人采取严厉措施。
CFTC 及其监管协议的历史
CFTC 的历史可追溯到 150 多年前，那时美国的农业商品需要金融市场的监管。自 20 世纪 20 年代以来，美国政府一直对各类商品期货合约进行监管。从 1974 年开始，CFTC 负责对各种商品的期货合约进行监管。由于货币交易、商品交易和其他类型的掉期交易大量涌入，导致金融市场交易极受欢迎，造成市场杂乱无章和大幅波动，从而催生了 CFTC。CFTC 可以降低市场混乱性，时至今日，CFTC 在金融市场监管方面发挥着重要作用。
各类商品交易均受到不时修订的《1936 年美国商品交易法》的监管。CFTC 在 CEA 框架外运营，构成所有公司在金融市场中经营的基础。CFTC 也是全球由政府建立、很少受到监管的机构之一，与通过会费和其他应付费用自费运营的 NFA 或 FCA 不同。
您如何确定经纪商受到 CFTC 的监管？
CFTC 会在其网站上列出因违反监管指导准则而针对公司即将提起的诉讼详情，而且会经常更新既往诉讼和暂扣执照相关信息。消费者可以通过仔细分析公司在 外汇监管的重要性 CFTC 的记录来查明公司的历史情况、公司如何对待消费者投诉以及不时发生的其他问题。最后，CFTC 要求每位消费者在与公司交易时谨慎行事，建议在向受监管经纪商入金前对公司进行详尽调查。
外汇市场监管
行业自律管理主要包括行为规则(code of conduct)的制定、实施、评估和合规性监督等，监管部门通过适当方式参与行业自律管理的过程。行为规则记载有关外汇资金交易的精神、惯例、礼节等，通过交易的当事人服从于统一或标准化的规则，来防止外汇市场的纠纷、事故的发生。行为规则是对某些领域操作的权威性表述，一般只提供指南而不提出要求，这是规则与法律之间的主要区别。当然，必要时也可增加一些强制性的规定。通常被引用的是英格兰银行制定的规则，以及由纽约联邦储备银行支持的外汇惯例委员会制定的规则。但总部设在巴黎的世界外汇俱乐部(CIA)在参与各国的“行为规则”后，于1991年重新制定的“行为规则”外汇监管的重要性 特别引人注目。这些行为规则反映了各个市场的交易惯例和发展过程，虽然各有一些出入，但规则本身相互冲突的地方很少，因为行为规则本身都是以记载市场至今认识和积累起来的交易形态、对市场参与者的基本态度和精神的要求为中心，全世界共通部分很多。
外汇市场监管 实施必要的行业外部监管
第一，设立对银行外汇风险暴露的限制或指引，对净敞口外汇头寸谨慎监管。监管部门要区分金融机构的整个未抵补外汇头寸和单个外币的敞口头寸，这样可以实施双重限制，即：既对金融机构整个外汇风险暴露进行管理，也对单个外币的外汇风险暴露进行约束。关于净敞门外汇头寸，绝大多数国家允许金融机构在规定数量内保有隔夜净敞口的外汇头寸；一些国家要求银行针对所承担的汇率风险持有额外资本；一些国家则对净敞门外汇头寸每口变动设定限制。净敞门头寸允许交易商通过吸收订单流向市场提供流动性，在预期货币贬值之前通过建立头寸对本币进行投机，但有一个风险暴露。长头寸限额能保护银行免遭或降低外币突然贬值的冲击；与此相对应，短头寸限制能保护银行免受外币突然升值的冲击，降低本币剧烈贬值下银行持有投机性短敞口头寸的能力。净头寸限制体现了平衡流动性的意愿，对谨慎监管的关心和对投机的担心。净敞门头寸的管理要求常常被定义为银行资本的百分比，大多数国家将其设定为总资本的一定比例，一些国家则根据一级资本设定；大多数国家对称性地设定长头寸和短头寸限额，一些国家则对长头寸和短头寸分别设定不同限额；有些国家将限额设定为一个名义值。对于金融机构是否遵守限额管理规定，不同国家的检查频率有较大差异，大多数是每月检查一次，有些是随机核查。
(3)不确定阶段。所卖货币支付指令不再能被单边取消；而所买货币已到期，但机构仍不知是否已收妥这些资金。正常情况下，机构希望已准时收妥这些资金，但到期的所买货币未收妥仍有可能，所买货币事实上仍处于风险中。
(外汇监管的重要性 4)结算失败或结清阶段。机构确认没有从对手方收到所买货币，此时所买货币已到期，则明显处于结算风险中；机构若已确认收妥所买货币，从结算风险的角度看，这笔交易被认为已结清，所买货币不再处于风险中。总之，银行外汇结算风险暴露期间从卖出货币的指令不再能收回或取消那一刻开始，一直延续到所买的货币最终收妥为止。最小化的结算风险暴露是指，不可撤销状态下结算风险暴露，加上任何已知的不能收回的交易；最大化的清算风险暴露则指不可撤销状态下结算风险暴露，加上不确定状态下未结清交易的风险暴露，再加上已知的不能收回的交易。二是要求银行设立对手方的信用限制和结算限额，将外汇结算风险暴露视同为同等规模和期限的其他类型信用风险暴露，并将其纳入总体风险衡量和管理流程。
外汇市场监管 外汇市场监管的必要性
第二，通过规则的建立和维护，满足外汇市场的制度需求。外汇市场监管与经济自由度有很大关联，不同的外汇市场所实行的监管存在一定差异。地方性外汇市场往往有比较严格的监管措施；而国际性市场由于市场机制比较完善，多年的交易习惯具有较强的约束力，因此，政府一般不对市场交易主体、交易模式等加以限制或管理。但这并不意味在国际性外汇市场上就没有任何监管，实际上在这种市场上存在许多大家共同默认的交易规则，如：参与外汇市场的所有银行和其他金融机构都要接受相应宅管机构的监管；交易双方都是在接受对方风险的前提下进行交易；某些交易需要缴纳保证金；金融机构必须遵守一些禁止银行承担过度风险以致影响整个金融体系稳定的规定，这些规定通常包括对银行承担的外汇风险的限制，即确定了外汇敞口头寸限额，以约束银行承担过多的风险，防止银行囤积外汇。如伦敦外汇市场是最专业化或批发性的市场，其所有交易是在熟知市场规则，尤其是熟知交易风险的机构之间进行的。可见，为维护外汇市场的正常运行，规则十分必要。而规则作为一种制度供给，是一个外部效应明显的特殊产品，不可能由单个的市场参与者来制定和实施，由政府部门牵头或参与规则的提供，则比较合适。
第三，通过外汇市场监管，可以防范和化解金融风险。外汇市场的风险类型大致包括：一是汇率风险，由汇率的波动引起；二是利率风险，源于外汇头寸的期限错配，两种相关货币的利率差异或与之相随的远期外汇溢价/折价可能造成损失；三是信用风险，由外汇交易合约或外汇贷款合约的对手方引起；四是时区风险，全球外汇市场24小时运行，货币清算经常出现的时滞会引起该风险；五是主权或国家风险，如：在外汇交易过程中，另一国不允许货币兑换汇出。
外汇微观监管的“信息化时代”
四是完善“负面主体”信息库，助力线索拓展和机器学习。负面主体是机器学习的核心资源，有监督学习可通过学习负面样本行为模式，总结其特征和规律，再在新群体中寻找与其行为最类似的可疑主体；无监督学习则可通过黑箱学习，产生大量不可解释的异常主体结果，通过负面主体协助研判，识别和锁定其中 的高危群体。国家外汇管理局通过对近年来外汇违规处 罚主体相关信息进行全面梳理，构建了相关负面主体信息库，作为AI机器学习的关键资源，并构建了非现场检查分析模型，用于分析可疑线索和主体，进而查实违规案件。
T在外汇交易中出现损 失的 4 大原因
外汇交易市场无疑是世界上规模最大的金融市场，统计数据很 早就指明了这一点。1 记录显示，2016年4月期间，平均而言，每日的交易规模为5.1万亿美元。从中您能感受到外汇交易的 风靡，数据显示，2010年4月，交易规模出现重大跳跃，每日 平均交易规模跃上 4 万亿美元大关。随着越来越多人加入到 外汇交易的队伍中，我们听到了无数的交易者血本无归的故事。实际上，出现这种结果的原因非常清楚；许多交易者实际上 并不了解外汇交易市场，他们一次次犯下相同错误。我们认为，大多数交易者之所以出现损失，是因为他们没有真
正理解整体经济形势。所幸的是，价值交易者明白，外汇交易 在最初6到12个月里令人不可思议的沮丧，每进行一笔交易都 会出现损失，遇到陷阱。以下信息将帮助您躲避陷阱，论述您 出现损失的几大原因，让您走到外汇交易成功的正确轨道上 值得您铭记于胸.
如上所述，新交易者开始交易的最初12个月肯定是最令人沮丧的一段时间，因为新交易 者想要在相当短的时间取得成功。问题是，在实际了解市场方面，说比做要容易的多，交易者肯定会遇到挑战，让他们快速成功的美梦破灭。说到挑战，您会发现，出现在您 的前进道路上的是心理和具体情况组合之后的挑战.
心理因素
令人震撼的事实是，95%以上的新投资者在最初的6个月就会把他们的全部本金损失掉2, 因为市场没有怜悯之心。其中大部分原因是，一部分人将外汇交易作为快速致富的一条 捷径。这跟运气和贪婪这两种心理存在很强的关联，这两种心理会成为新交易者的心理 障碍。
一些投资者在开始交易时就冒相当大的风险，他们认为“风险越大，回报越大”是一种 适合的交易方法。而可以确定的是，采用这 种策略，您偶尔会盈利，但残酷的现实是，运气不会始终留在外汇市场中，贪婪有可能 外汇监管的重要性 会给您带来长期损失。不加限制，选择高风险策略的交易者通常会 产生心理方面的困扰。对新交易者而言，巨 额利润的诱惑的确很难阻挡，但运气和贪婪 是一对危险组合，它们会将稳妥的交易策略 摧毁。每一位交易者必须面对的主要心理因素还有 与运气和贪婪相对的另一个极端。每次交易 时，您都会冒一定程度的财务风险；而通常 与这种风险产生联系的是恐惧。新交易者如 果想获得成功，他们必定会始终盯着风险，这是一种必须尽快解决的心理障碍，早解决 比晚解决好。对这种心理障碍视而不见的结 果可能是毁灭性的，因为这恰恰会使其无法 采取应当采取的扩大、多元化、增加可以盈 利的外汇交易投资组合等措施。
财务因素
新交易者面临的最大问题可能是理解外汇交易市场的规模和复杂性。无论您是兼职、全 职还是偶尔交易，您能够做的最坏的事情是低估了市场的力量及其不断变化的波动。坚 持交易，努力了解外汇交易的规律，学习并认识您当前交易的潜在复杂性。需要广泛重视的另一事项是预算，将预算牢记心中，您会成为您心中的务实交易者。预 算和确定您的投资金额极为重要，因为您的外汇交易是需要资金的。例如，如果您想全 职进行外汇交易，但却没有制定合适的预算，您就会一次次遇到问题.
环境因素
外汇交易市场是不断变化的投资市场；因此，有一些原则需要坚持，以实现最终盈利。当您审视您所具有的投资选项时，你需要严肃的确定您有多少时间可用来进行外汇交易。您能整天进行外汇交易吗？您想在工作时间以外进行外汇交易吗？还是您只想偶尔进 行外汇交易？问自己这些问题，确定您想用多少时间进行外汇交易，以及您有多少空余 时间。根据上文，从您开始外汇交易起，您就会遇到用各种术语表示的问题，其中一个是“近期 偏见”。近期偏见指，交易者会越来越受到近期外汇交易结果的影响而忽略了市场的更大 背景。仅考虑到外汇交易所产生的兴奋感，许多交易者钻牛角尖也就不令人奇怪了。这 样做会扰乱您制定的交易策略，如果您仅考虑眼前，您会发现您以后将遭受损失。
在外汇交易中产生损失的 4 大原因
新交易者面临的挑战已经论述的很清楚。您首先要记住 的是，您需要开始着眼于大多数交易者出现损失的关键 原因。下文详述了您出现损失的原因，以及要想盈利需 注意的几个方面.
过量交易
当您开始交易时，最迫切的就是做大规模，这可以解 释为什么新交易者普遍出现交易过量的问题。无论是 交易过于频繁，还是交易金额过大，都会破坏您牢记 于胸的交易策略，因为它会制定不现实的高利润目标 ，市场交易数字，及不充分的资本。新交易者通常会在短时间内进行交易（见上文的“近期 偏见”），这意味着可以以闪电般的速度进行交易，这 可能造成不稳定，即使想停止交易也很难。您必须采 取主动措施来避免过量交易，甚至在安装您选定的交 易平台之前就应该采取措施。您需要应对您对特定货 币对和交易所具有的情绪拉力；克服这一问题之后，您会开始以无情绪状态进行交易，头脑中仅有符合方 法论和逻辑的市场策略。新交易者可能依赖机关枪式 的方法，但这可能导致您过量交易，并且通常会弊大于利。
市场状况
众所周知，外汇交易市场具有波动性，过去多年来，让一些新交易者血本无归。无论您可 能听到什么，事实是世界上没有完美的外汇交易策略，因为不可能创造出一种事物涵盖每 一市场状况、预算和方法。悲哀的是，许多交易者并不理解这一点，因为他们有一种倾向，即，刻板的复制一项策略，不加改变的应用于不断变化的市场状况中。一些交易者甚至 随机使用某一策略，期望能够把宝押对，这种方法通常会带来很不一致的回报。外汇交易市场状况可在瞬息之间出现变化，因此交易者必须有意愿在需要时变换交易方法，理想情况是通过在需要时适应新风险的进行单一交易策略。最重要的是，您需要通过追 踪主要变化，常看财经新闻，理解重要的货币政策决定，来制定您的交易策略。切记：交 易策略，无论其形式如何，仅是基础；您需要依据市场状况进行调整，以确保持续取得成功。
风险管理
“风险管理”是外汇交易界经常使用的一个词，但许多交易者并未真正理解其重要性。无论您有100英镑还是10,000英镑的预 算，风险管理程序和流程对确保您在进行 外汇交易时仍然受到保护都是至关重要的. 现实是，风险管理（以及风险意识）均已 经嵌入到您的交易方法中了。但是，真正 行之有效的是，在交易过程中您可以利用 能够保护您在市场出现不利运动时免受严 重财务损失的工具。研究最有经验的交易
者使用的工具，止损订单限制您的损失金额，在提前设置的水平平仓。统计数据表明，没有一位交易者每次都会正确使用这一工具，正如博士研究员 JOHN FORMAN 所揭示的，99.6%的交 易员无法实现超过4个连续盈利季度。将 此牢记心中，您需要对风险管理进行广泛 思考，避免在损失出现时，触发多米诺骨 牌效应。
不现实的预期 外汇监管的重要性
最后，新交易者通常会有许多不现实的预 期。结果，许多持有这种预期的交易者最 终遭遇失败。预期来自于经验，因此在您 开始交易时及最初的没有经验的12个月内，您需要将无法言说的财富保存在您的记 忆中。进行外汇交易时，您需要有正确的 思维模式，而不现实的预期肯定会将其破 坏。外汇交易不是快速致富的 径，它是一种 交易形式，需要承受心理和财务压力。您 需要处理这些压力，才能继续向前。做到 这一点（并保持一致和耐心），您就能放 弃这种幻想，即，只要冒一次或两次险，您就能致富。外汇交易行业内，新交易者