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短线操盘

怎麼成為成功的交易者?

心理學和理性運用對股市交易非常重要。圖/freepik

自律的交易者,就是有规则的交易者

《自律的交易者》是一本从心理分析的角度看交易的书 作者从心理的角度看:人们的认识、价位的变动、人们的态度。全书分为四部分,第一、二部分介绍了交易与我们日常生活之不同,第三部分从更宏大的角度来分析我们的认知和情绪,不仅仅适用于交易,也适用于其他行为。第四部分可以看作是作者将前三部分的内容在交易中的应用。 所谓的自律的交易者,就是有规则的交易者,有要求的交易者,有“招”的交易者,并且按“招”出招的交易者。 关键词:自律 认知 能量 心态 纪律 执行 市场与生活之不同 生活中有各种规则。国家法律,交通规则,公司条例,礼尚往来,这都是规则。只是有些规则明了,有些规则模糊。弄懂规则,遵守规则,才能在这个社会立足,知道该干什么,不该干什么。如果不遵守规则,就会受到惩罚。有个段子这么说:不怕是潜规则,有规则就行! 怎麼成為成功的交易者? 交易中,也有规则。但是这规则,却不是绝对的规则。并且每个人的规则,也不一样。例如市场,同一价位,同一时刻,有人买进,有人卖出,才有了成交,这买卖双方的规则肯定是不一样的。 在市场中,需要自己搭建自己的交易规则,自己摸索,自己验证,并且这些规则的变化速度极快,昨天还适用的规则,今天可能就不适用了。所以,自己必须对自己的规则很是明了。什么情况下适用,什么情况不适用。并且,制定了自己的规则之后,是否遵守自己的规则,由自己决定,不会有旁人监督你。不像过马路,闯红灯是要受罚的! 市面上不是有很多股票交易的书籍吗,上面不是列了很多规则吗?什么顺势而为,什么高抛低吸! 但是,这些规则,不是绝对适用,并且在不同的人眼里有不同的解读。书上的规则,那是别人,自己需要去实践中检验这些规则,取舍、改进之后,才是自己顺手的规则。就好比是佛经,经还是那个经,都是有些人读了之后成佛了,有些人却还是一个和尚。开不开悟,不在于是否读经,而在于能否悟透经书后面的道理。 别人的道理,那是别人的,需要自己去领悟。不像自然科学上的道理,证明之后,大家直接拿来用就行。所以,从这个角度看,操盘更像一门艺术,一门手艺。 市场中的道理,只能点拨,不能明确。 搭建规则逐渐成熟之后,就有了自己的交易系统!交易系统,就是规则的集合! 自己与市场的关系。 关系,父子、兄妹、夫妻、同事等等,这都是关系。假如将市场看作是一个人,如何定义市场与自己的关系呢?哈哈,这个很重要,牵涉到一系列的问题。 市场,确实是一个很复杂的东西。你说它是机器吧,肯定不是,因为他没有固定的规律,并且它一直在变化。如果说他是人,那肯定不是,因为它从不关心我的感受。 市场像一个喜怒无常的巨人!他听不懂人话,不关心人的感受,飘忽不定。而且,市场有自己的想法,完全忽略我的期望,而我,也无法对其进行改变。 那,我跟这个巨人,是什么关系呢? 不是敌对关系。讲究顺势而为,所以,肯定不是敌对的关系,你死我活!因为我可以不买卖,这样它是不会攻击我的;即便我买卖了,它的走势,也不是主动与我相违背的。 在市场中,如果我认为,我必须把赔的钱赚回来,这时候,我跟市场就是敌对关系了,因为市场根本就不欠我什么!我的损失,都是我自己的错误造成的。 不是朋友关系。它不关心我的感受,不在乎我的仓位。 不是老板与下属关系。也不是,它不会给我钱,也不会直接给我发指令! 有点主人与仆人关系。有点像,我揣摩它的意思,然后按他的意思办,进而获得回报。如果MESS up,就会被教训! 很像猎手与猎物的关系。很像,我得找到自己有优势的时机,咬下一块肉。但市场是一巨兽,我是无法在任时刻都战胜它的,只能在某些特别时候战胜它。而且,只有我出击的时候,它有可能伤害到我。我要观察它的,研究它,找到规律,并且要畏惧它,知道不能硬来,要智取!要智取,就需耐心等待! 很像船与风的关系。我需要等风来,我不能控制风,只能乘风而起行船。没有风,行不了船,并且有些风就那么一小阵,而且抓不住,还瞎忙活,有损失的风险! 控制自己的感情 人都是有感情的,但感情,会让我们对事物的判断出现偏差。 比如,离地面只有1米的想横木,任何人在上面走都一点问题都没有。但是,如果这横木是在100米的高空呢?是有安全措施,但是你能走过去吗?我看,很多人爬都爬不过去。 一样的能力,在不一样的情感下,发挥是不一样的! 所以,在恐惧和兴奋的状态,人都是有偏见的,不能理智的看待走势。就好像一个处于生气的人一样,他一般是听不进劝的。 为什么人们会有失望,恐惧等感情?是人不切实际的期望,想控制本不能控制的东西造成的! 市场还是那个市场,不管我参与,还是不参与。所以,我体验到的感情,是自己给自己制造的,不是市场造成的! 我唯一能控制的,就是我自己,或者更精确的说,是我的仓位而已! 在市场中,如果我有“怎么会这样”怎麼成為成功的交易者? ,“要是。。。就好了”,这些想法,都是自己一厢情愿的表现! 宽容自己犯的错误 市场中,需要自己对自己完全负责,因为不管是盈利,还是亏损,都是自己的所作所想造成的。而且,为什么要这么做,为什么要那样做,这样的规则,也是自己制定的。 犯了错误,不能赖别人,只能赖自己,从自己的所想和所作中找到错误的地方,改正自己! 在市场中,一个人需要对自己的行为负完全的责任。但在市场中,犯错误是在所难免的,亏损是这场游戏的一部分。 对于自己的错误,首先要负完全的责任,其次,要把它当成改进提升的一次机会,即便是错误,那错误也是我自己的!宽容自己,接受自己,才能心平气和的改进提升自己。 要有概率的思维方式,这样,我们才能接受所有结果。 聆听市场的声音 在交易的时候,需要根据市场的信号来操作,而不是自己的一厢情愿。 市场,是会发出相应的信号,但是前提是你要听的懂市场的寓言。如果不能认识这个模型,那么市场即便发出了信号,也会视而不见。 交易的时候,如果事先有了期望和观点,就很难保持客观中立的看待事物,会注意哪些证明自己的观点,而忽略否认自己观点的证据。这不是说,交易的时候不能预判,而是要保持开放的心态,从正反两方面来看事物。 交易,是要根据市场的指示来运作,因为我无法改变市场,所以要顺“市”而为。 市场的参考点。 影响价格走势的唯一因素,就是交易者的买卖。而交易者的买卖,受自己的信念的影响。 市场中,分多头,空头和旁观者。 一些明显的高低点,是多空头都很在意的点,也是旁观者决定自己应该站那边的重要的参考点。 对于前期高点,如果被突破,空头可能改变自己的交易信念,从而平仓,多头可能不卖出,旁观者会加入。通过走势,我们要判断出多空双方的信念,进而判断走势的方向。 认知机会和执行交易 认知机会是一码事,执行又是另一码事。 如果能认出机会,但不能有效执行,那就是执行有问题。需要剖析自己的心理,发现问题所在,改变自己的信念。 但,我们要知道,只有认知和执行协调起来,才能更好的交易。这是交易系统的两个环节。 一些心得 成为一名成功的交易者,首先要搭建属于自己的交易规则,自己的交易系统。 在执行系统的时候,能控制自己的情感,客观的看待市场,根据市场发出的信号操作。 第三,将交易系统的规则内化为自身的一部分,不会在交易的时候考虑自己是否违反了什么规则。 最后,要能保持开放的心态,根据情况,不断学习,对自己的交易进行客观的评价,改进自己的交易系统,改变自己的交易规则。 特别是最后一件事,很难做到。 2016年NBA西部决赛雷霆连输了三场,作为球队当家明星杜兰特,赛后看录像带,会是怎么一种滋味和感受?怎么从中总结出经验和教训?怎么否定自己,进而改变自己? 是对手太强,但自己肯定有犯错的地方!哎,成长,需要真实地面对真实的自己。 明白为什么大多数人赔钱了吧。。。。。。否定改进,太难了! 他直接加入勇士了!

外汇交易员交易准则,怎么成为一名成功的外汇交易员

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独角兽企业如何判断IPO是正确的战略选择

Over 20 years of experience in the corporate finance field: IPO, M&A, private equity, venture capital and mezzanine finance. IPO thought leader.

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越来越多的独角兽公司选择首次公开募股(IPO)。为什么?为什么选择现在这个时机?他们应该做什么准备呢?

独角兽企业面临的选项很多,何去何从的抉择很复杂

保持私营性质。对于许多独角兽公司的创始人而言,保持私营性质很诱人。考虑到市场上仍有大量流动性,并且更多的投资者愿意将越来越多的资金注入独角兽公司,因此创始人可能更倾向于保持自主权,将公司置于公众的视线之外。但是,保持私营性质可能意味着限制公司未来的发展。而且,独角兽公司终将在某一时点为其金融合作伙伴提供投资回报。

寻找买家。若选择不再保持私营性质,一些快速发展的独角兽企业可能会选择收购而非IPO。寻找拥有雄厚财力和规模的老牌公司来代替自己动手打造,可使独角兽公司更快地实现其增长潜力。这个选项的缺点是,大多数大型组织固有的缓慢步伐和官僚主义可能磨灭独角兽公司蓬勃发展的企业家精神,这一点对对于创始人而言尤为明显。

IPO发行。首次公开募股 的主要优势是,它可以提供独角兽公司的资本量级在其他地方是找不到的。这使得独角兽公司及其创始人有机会奖励和留住对他们的成功至关重要的人才。它为投资者提供了实现投资回报的机会,并可以提升品牌形象并打开新客户的市场。申请上市要求独角兽公司建立起治理结构并拥有专业水平,以证明公司是资本市场上的合规企业。但独角兽公司也会因此面临来自投资者和监管机关的前所未有的力度的审查,而独角兽公司可能对此始料未及。

直接上市是上市的另一种方式。直接上市为独角兽企业提供了另一种进入公共市场的战略途径。独角兽企业可以直接发行现有股权而无需发行新股票。但是,直接上市并不适合所有企业。企业规模是重要因素。直接上市对于已经享有品牌知名度和可观的私募市场估值的颠覆者(例如独角兽企业)非常有利。直接上市可以进一步加强品牌知名度,并对独角兽企业的权益价值建立信心。还可以选择第二步发行新股以筹集更多资金。

避免翻船!股市交易者的四大支柱

心理學和理性運用對股市交易非常重要。圖/freepik

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理性

知名市場分析師羅伯.普雷契特(Robert R. Prechter)從耶魯大學心理系畢業後,先玩了四年音樂才進入美林公司(Merrill Lynch)擔任技術分析師。他說:「等我決定把市場當作事業以後,馬上就知道這其實是跟群眾心理有關。」

馬克.道格拉斯(Mark Douglas)是期貨交易老手,他那本非常精彩的《紀律的交易者》(The Disciplined Trader)也談到交易要面對的許多心理挑戰,書中序言說:「身為交易者,你可以把錢給自己,也可以把錢給其他交易者。而這兩個選擇的差別,都是因為一些幾乎與市場無關或根本就沒任何關係的心理因素。」