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股指期货入门系列

股指期货投资入门-全彩扫描版-PDF电子书-下载

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第一章 股指期货基础训练营
第一节 搞不懂期货,就别玩股指期货
第二节 总是听人说期指,期指到底是什么
第三节 股指期货与其他证券交易方式的区别
第四节 股指期货相关机构
第五节 股指期货三大标的物
第二章 股指期货交易规则 股指期货入门系列
第一节 双向交易和对冲机制
第二节 保证金制度
第三节 每日无负债制度
第四节 涨跌停板制度
第五节 限仓和强行平仓制度
第六节 大户报告制度
第三章 进军股指期货
第一节 入场前的准备工作
第二节 股指期货如何开户
第三节 股指期货合约要点
第四节 股指期货的两大竞价方式
第五节 股指期货的行情表
第四章 套期保值:为你的投资挖掘“护城河”
第一节 套期保值及其交易原理
第二节 套期保值的基差 股指期货入门系列
第三节 套期保值的两大类别
第四节 套期保值的操作流程
第五节 买入与卖出的时机选择
第五章 投机交易:股指期货的精髓与本质
第一节 什么是投机交易
第二节 投机交易的操作原则
第三节 投机交易的流程
第四节 投机交易和套期保值的区别
第六章 技术分析:真正的高手都是技术流
第一节 股指期货技术分析的必要性
第二节 均线分析法
第三节 K线实体分析
第四节 三日K线组合分析
第五节 MACD分析法
第六节 金字塔买入法与倒金字塔卖出法
第七节 探底形态分析
第八节 探顶形态分析
第七章 风险管控:打响股指期货的财富保卫战
第一节 全面认识股指期货的投资风险
第二节 如何防范股指期货中的风险
第三节 股指期货中的止损
第四节 股指期货中的止盈
第五节 资金管理是控制风险的硬道理 股指期货入门系列
第六节 累进式资金管理方案
第八章 股指期货操作软件详解
第一节 如何用赢顺通电脑软件看期指
第二节 如何用大智慧电脑软件看期指
第三节 如何用同花顺手机软件看期指
第四节 如何用赢顺通手机软件看期指

第四节 股指期货相关机构 重点提要 在期货市场中,多个组织机构各自发挥职能构成了一个功能齐全、结构完善的交易市场,其中有对市场进行管理、监督的监管机构,有投资者必须通过其进行投资交易的期货经纪商,有为期货合约提供交易场所的期货交易所,当然,还有参与其中进行交易的投资者。总的来说,中国现代期货市场已经形成以交易所为载体、投资者为主体、期货公司为中介的组织体系。组织体系中的每个角色都是交易流程中不可或缺的一环,对期货交易的顺利进行都发挥着不可替代的作用。
看了就懂 1、中国证监会:期货市场监管机构 中国期货市场的监管采用中国证监会集中统一管理的模式。由于各地区的期货业发展情况并不相同,监管机构的设置也不尽相同,比如有的城市期货业比较发达,监管对象较多,监管任务较重,中国证监会多以设置证券监管办公室作为派出机构进行监管。
2、期货交易所:交易和结算的场所 中国金融期货交易所(简称中金所),是经国务院同意、中国证监会批准成立的股份制交易所,采取公司制形式,发起人有上海证券交易所、深圳证券交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所等。股指期货合约都是在中金所进行挂牌交易,中金所作为期货市场的核心,本身不参与股指期货的交易,对交易价格形成也不会进行干预,只是作为服务机构为参与股指期货交易、结算的各类社会主体提供相应的服务,并保证期货合约依照中金所制定的规则进行履约,职能主要有:提供股指期货合约挂牌交易场所及相应的服务;设计股指期货合约并安排股指期货上市;对股指期货的交易、结算和交割进行组织并实行监督,保证合约的顺利履行;市场信息的发布等(如图1-7所示)。
就结算架构来说,中金所采用的是分层结算,它所面对的结算对象只有交易所结算会员,非结算会员只能通过结算会员来进行结算,结算会员向非结算会员收取佣金,并对其有结算和风险管理的双重任务,这种不同于商品期货交易所的风险管理模式和组织架构,对中国金融衍生品市场的发展起着重要的作用。
3、中国期货业协会:宣传期货市场的民间行业组组 中国期货业协会属于民间行业组织,组织的成员有期货交易参与者、政府期货管理者、从事期货理论研究的学者等,从事的工作多为期货交易的辅助性工作。在维护期货市场的公平、公正、公开的原则基础上,对会员之间、会员客户之间产生的纠纷进行调解,并从事一些有关期货市场的宣传工作。
4、期货经纪商:中介服务机构 期货经纪商主要包括期货公司和证券公司,投资者要想进行期货交易,必须通过期货经纪商,这是由交易所会员制度所决定的。交易所只为少数会员提供买卖服务,作为中介服务机构的期货经纪商还具有拓展期货市场参与者范围、提高交易效率、形成权威有效的期货价格的作用。
期货公司作为股指期货交易的中介机构,主要职能有接受投资者进行期货交易的委托;为投资者提供咨询服务;分散承担交易中的各种风险,对于投资者的交易风险进行有效的控制(如图1—8所示)。(P16 -18)

股指期货入门系列

期货从哪儿来?有什么用?

对于投资者来说,他们更看重如何利用期货合约对冲风险和进行资产配置。而对于机构投资者,期货很重要的一个功能就是套期保值。机构投资者的股票市值庞大,如果直接卖出股票对市场冲击大,而且很难成交,因此他们一般会通过卖出股指期货来解决这个问题,减少手中股票的风险。其他中小投资者实际上也可以利用股指期货实现套期保值,但是这些投资者手中的股票市值不是很庞大,套期保值的效果并不明显,直接卖出股票对市场的影响也不大。

除了套期保值以外,投资者还可以利用期货进行套利交易。所谓套利就是利用期货和现货之间或者不同期限的期货合约之间的价差进行一边买入一边卖出的双方交易,等到两边的价格回归正常后再同时平仓就能够获得价差收益。这种操作富有挑战性,但是可以实现低风险和可观的收益。

此外,期货合约也可以作为一种大众投资工具。这个跟交易外汇一样,可以做多也可以做空,只需要缴纳一定比例的保证金即可。这种交易能够以较低的成本获得较高的收益,当然风险也会随之变大。

走进我国期货交易市场

光以成交量衡量,我国大商所、郑商所、上期所以及中金所早已跻身于全球主要期货交易所的前20名。2017年我国又新增了一家上海能源期货交易所,暂时只有一个原油品种。

期货交易制度以及合约条款

首先,期货市场是双边交易,你可以买多也可以卖空,而且期货交易中也采用了杠杆,所以只需要缴纳一部分保证金就能持有较大的仓位。期货的结算、持仓、平仓都有它自己的制度,主要包括:保证金制度、每日无负债结算制度、涨跌停板制度、强行平仓制度、持仓限额制度、大户报告制度等。如下表所示:

此外,每个期货合约都有一些特定的条款,主要包括:合约标的、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、最低交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、交割方式、交易代码等。以上海国际能源交易中心原油期货标准合约为例:

期货核心技术培训

什么是期货ATR?期货ATR就是期货中的Average True Range,翻译过来为期货行情的真实平均波动点值。用于衡量价格的波动。无论涨跌,无论是大实体还是长影线的K线形态,一根K线的最高价与最低价之差就是该根K线的波动点值。.

沪深300期权可以程序化交易吗?

景色正好 于 2019-11-16 23:03:35 发布 3028 收藏 8

一、 上证50ETF、沪深300ETF

上证50ETF(上交所代码:510050)是中国内地证券市场的第一个交易所交易基金(Exchange Traded Funds),在上海证券交易所上市交易。

同样的,交易沪深300ETF也没有任何门槛。沪深300ETF有两种,分别是华泰柏瑞沪深300ETF(上交所代码:510300)和嘉实沪深300ETF(深交所代码:159919)。华泰柏瑞沪深300ETF在上海证券交易所上市交易,是上交所上市最早、规模最大的沪深300ETF,目前是全市场流动性最好的沪深300ETF。嘉实沪深300ETF在深圳证券交易所交易,是深交所上市最早、规模最大的沪深300ETF。

二、 上证50ETF期权

上证50ETF期权2015年2月9日上市交易,是我国现有唯一的场内金融期权品种,以上述上证50ETF指数基金为标的物。根据看涨看跌方向、到期期限、行权价不同,总共约有180个合约,在上海证券交易所上市交易。

交易上证50ETF期权门槛较高,普通投资者需要满足:申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金),合计不低于人民币50万元20个交易日;通过交易所在线测试;期权模拟交易经历。

目前存量报备客户用的程序化交易柜台有上期技术CTP个股期权系统,华宝LTS系统,大连飞创系统等。值得一提的是现在部分期货公司也可以从事股票期权经纪业务,并开展与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。期货公司在程序化交易方面经验充足,为个股期权的程序化交易提供了不少便利条件。

三、 上证50股指、沪深300股指期货

上证50股指期货是以上证50指数作为标的物的期货品种,在2015年4月16日由中国金融期货交易所推出,买卖双方交易的是一定期限后的股市指数价格水平,通过现金结算差价来进行交割。上证50股指期货品种代码是IH,一共4个合约,在中国金融期货交易所交易。

相似的,沪深300股指期货是指以沪深300指数作为标的物的金融期货合约,品种代码是IF,一共4个合约,在中国金融期货交易所交易。

中金所股指期货的开户条件也很高,个人投资者需要满足:期货开户的资金量不低于50万元之上;参加过股指期货基础知识的学习并需要通过中金所的相关笔试;3年内有参与商品期货10笔一手的操作经验或者具备股指期货仿真交易10个交易日20笔以上的操作记录。

四、 沪深300ETF期权(将上)

这次证监会批准的沪深300ETF期权一共两个,分别是以上述(一)中的两只沪深300ETF为标的。所以将有一只沪深300ETF期权在上海证券交易所交易,另一只在深圳证券交易所交易。

五、 沪深300股指期权(将上)

这是证监会批准的以沪深300指数(代码SH:000300)为标的的期权,品种代码IO,将在中国金融期货交易所上市交易。需要注意的是,这个并不是股指期货(IF期货)的期权,而是现货指数期权,这一点与商品交易所的期货期权是完全不同的。